沪深所配资竟被长飞光纤控股！这只600亿市值龙头股价开动！12天大涨70%！

路透社暂未核实该报道内容。在非工作时间，默沙东与 Revolution Medicines 均未立即回应当路透社的置评请求。

今日需要关注的数据有，德国1月IFO商业景气指数和美国11月耐用品订单月率初值。

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　　开始：证券商场周刊商场号

　　文 | 水岸

　　脚下，有这样一批龙头，股价莫得最高，独一更高。今天（4月9日），光通讯、CPO等为首的算力干线又出现了大涨，“十倍龙头”长飞光纤再以“10cm”涨停姿态改造高，2025年4月低点以来已大涨超12倍，中际旭创等龙头则续改造高。此外，东山精密、光迅科技等均收货涨停且同创历史新高……

　　光通讯再强势大涨

　　长飞光纤以涨停姿态再改造高

　　经由了此前的抓续调度，商场的多头心思正在快速回升，这体目下多个方面，如百股涨停潮再现，4月7日、4月8日，涨停股数目均卓越百家，分离达到了101家与135家。再如成交量的回升，成交额由4月7日的1.62万亿元增多到了4月8日的2.45万亿元。天然中东场合这一外围要素仍有不礼服扰动，但主力依然对它们满意的契机加大仓位了，比如硬科技干线。

　　硬科技赛谈是最近强势板块中的中枢领涨方针，以算力为中枢，涵盖光通讯、光纤、CPO（共封装光学）、PCB等多个细分方针。其背后有多个相对明晰的逻辑线——本领迭代改造带来的事件催化、商场需求带动的功绩与利润收场、成本开支增多提高改日贸易化加快预期等。

　　最近商场的证实也恰是在演绎这样的产业逻辑，4月8日光通讯、CPO涨幅均卓越了5%，4月9日，两者均络续高涨了卓越了1%，且均又一次创出了历史新高。个股的证实更是不绝超预期，龙头股不是涨停，而是不绝涨，如客岁二季度开动且于今涨幅翻多倍的第一梯队龙头——中际旭创、新易盛、天孚通讯、仕佳光子等最近均有壮健证实，中际旭创、新易盛更是在4月8日都改造高，4月9日，中际旭创进一步高涨（见图1），仕佳光子一度大涨14%，同创历史新高。

　　此外，中低位个股也正走出轮动行情。此前不久，光迅科技发布了群众首款3.2T硅光单模NPO模块，尔后，公司股价即迎来了稳步反弹，4月9日更是斩获了“10cm”涨停。

　　再如细分赛谈来看，光通讯中的光纤光缆近期抓续成为商场风口，龙头股价莫得最高，独一更高，港股长飞光纤光缆4月8日大涨近20%后，4月9日络续高涨了近7%，本年以来累计涨幅超300%，A股长飞光纤则在4月9日再度涨停，自2025年4月9日以来，一年里大涨1240%。值得一提的是，由长飞光纤控股的长芯博创近期也受到了资金的强势追捧，盛达优配公司股价4月9日大涨超12%，创历史新高，市值超600亿元。3月24日以来已累计大涨70%。

　　时时温暖本公号的一又友应该了解，边惠宗永久追踪征询算力、光通讯、光纤、CPO、PCB等细分干线，且前瞻性挖掘到了一众其后走出主升浪的中枢龙头，如中际旭创、新易盛、天孚通讯、仕佳光子、长飞光纤、长芯博创等，多为其在2025年第二季度即纳入了《边学边作念》要点征询的案例，长芯博创则为2025年4月29日的征询案例（见图2）。

　　PCB倡导股一季报超预期增长

　　加价、扩产等驱动新一轮行情

　　PCB，即印制电路板，被称为“电子居品之母”。PCB是算力系统的物理撑抓与信号传输基础，同期为光通讯开导提供裂缝电路连气儿，三者协同鼓动AI算力与高速数据传输的发展。在最近算力干线轮动高涨时，PCB倡导板块也走出了强势行情，如4月8日高涨了6.35%，4月9日络续冲高，一度高涨超1%。

　　从产业趋势来看，PCB正在迎来AI算力需求爆发、本领迭代、产能膨胀以及功绩收场的新一轮景气周期。

　　近期，由供需错配带来的加价，对产业链组成刺激。从产业链来看，PCB触及上游原材料、中游制造、卑鄙期骗等，如上游原材料包括覆铜板（CCL）、铜箔（电解铜箔为主）、玻璃纤维布（高端玻纤布本领壁垒高）、环氧树脂等；中游制造法子包括刚性板、柔性板（FPC）、高阶HDI板等。近日，日本三菱瓦斯化学对铜箔基板、树脂等电子材料全线加价30%。

　　产业景气度也在上市公司密集扩产上得以考据，如4月9日，四会富仕公告示意，拟募资不超9.5亿元，投向高端PCB产能缔造，即年产60万浅薄米高多层、HDI电路板面孔（一期）；欧科亿4月7日示意，积极方针并进一步扩大PCB钻针棒料的产能与供应；3月6日，沪电股份公告示意，拟55亿元投建PCB面孔；鹏鼎控股3月17日示意方针投资110亿元缔造高端PCB项陌分娩基地……

　　此外，值得一提是，更有公司通过收购的阵势拓展PCB相关产能。如民爆光电，公司近期公告拟2.45亿元现款收购PCB钻针公司厦芝精密51%股权。民爆光电主营业务为LED照明灯具，厦芝精密则聚焦PCB 制造的专用中枢耗材PCB钻针。近日，民爆光电股价迎来连气儿放量高涨，4月以来高涨了超30%（见图3）。

　　PCB的景气度也在上市公司的功绩中进一步暴露。如4月8日，东山精密公告称，预测一季度净利润增长119%~152%，公司股价在近期已收出两个“10cm”涨停且创出新高。东山精密示意，2026年一季度公司耗尽电子、汽车及通讯等行业的印刷领路板、精密组件及光电模组出货保抓褂讪，AI算力需求壮健驱动了AI基础步调的加快投资。同日，广合科技也发布了一季度预喜公告，净利同比预增58.09%~66.41%。功绩预增与聚焦通用做事器、AI 做事器，以及加快卡等算力 PCB商场精细相关。

　　关于PCB这一赛谈，头部机构示意看好，如中信证券称，AI PCB行业底层的增长逻辑在不绝强化，后续板块存在密集潜在催化，光辉年的增量能见度在抓续提高。同期，从功绩及估值视角来看，龙头厂商的功绩预期全体仍在逐步得回收场，估值水平则存在进一步上修空间。中信证券示意，现时时点刚毅看好PCB板块后续的上算作能。